本书围绕着债券这个金融工具展开讨论，内容按性质可以归为五个单元。第1章单独构成第1个单元，主要介绍债券基本知识与我国债券种类；第2-5章构成第2个单元，讨论如何运用分析工具确定债券理论价格，如何衡量债券价格的波动；第6章单独构成第3个单元，描述现实中的债券市场如何运转；第7-10章构成第4个单元，分别讨论信用类债券、含权债券、资产证券化产品和债券衍生品的性质、定价与应用；第11-13章构成本书最后一个单元，集中探讨债券的运用方面：如何运用债券进行融资，如何投资、交易债券，怎样控制债券的风险。

目录
前言
第1章　债券概论
11.1　固定收益证券与债券1
1.2　债券的要素与分类6
1.3　债券的演变12
1.4　债券的报价16
1.5　债券的功能18
练习题22
参考文献22
第2章　债券价格与债券收益率23
2.1　货币的时间价值——终值与现值23
2.2　利率25
2.3　债券定价30
2.4　债券收益率37
2.5　息票效应——再谈到期收益率41
2.6　买1年期债券还是买2年期债券？——对远期利率的再认识42
练习题43
参考文献44
第3章　债券价格的利率敏感性45
3.1　什么是债券价格的利率敏感性45
3.2　久期46
3.3　基点值53
3.4　凸性53
3.5　图形引起的误导57
练习题58
参考文献59
第4章　利率期限结构60
4.1　什么是利率期限结构60
4.2　连续复利条件下的利率、贴现函数与债券价格66
4.3　利率期限结构的功能69
4.4　利率期限结构的构造75
4.5　利率期限结构的动态变化特性初探：基于主成分及因子分析的实证结论78
4.6　久期理论的拓展：费雪-威尔久期与关键利率久期80
练习题82
参考文献83
第5章　动态利率期限结构模型84
5.1　动态利率期限结构模型概述84
5.2　均衡模型91
5.3　无套利模型94
5.4　模型应用探讨103
练习题103
参考文献104
第6章　债券市场105
6.1　债券市场的发展历程105
6.2　发行市场106
6.3　交易市场117
6.4　交易品种125
6.5　交易流程126
6.6　交易市场的两个重要领域135
6.7　托管与结算146
6.8　市场监管151
附录6A　我国债券市场的监管主体与监管内容154
练习题155
参考文献155
第7章　信用类债券156
7.1　信用类债券概述156
7.2　信用风险158
7.3　信用类债券的估值163
7.4　税后收益率与课税等价收益率167
7.5　信用类债券的久期171
附录7A　厦路桥MTN1的募集说明书目录172
练习题172
参考文献173
第8章　含权债券174
8.1　含权债券概述174
8.2　可赎回债券的性质与定价175
8.3　可售回债券的性质与定价180
8.4　可转换债券181
8.5　静态利差与期权调整利差187
练习题188
参考文献189
第9章　资产证券化产品190
9.1　资产证券化概述190
9.2　抵押支持债券定价方法197
9.3　资产证券化的风险分析206
练习题210
参考文献211
第10章　债券衍生品212
10.1　利率远期212
10.2　国债期货219
10.3　利率互换225
10.4　利率期权228
10.5　信用违约互换231
练习题234
参考文献235
第11章　债券融资236
11.1　公债融资236
11.2　私债融资243
附录11A　当前我国债券融资的费用（以发行企业债券为例）261
练习题262
参考文献262
第12章　债券投资263
12.1　债券投资概述263
12.2　主要债券投资者及行为特征273
12.3　债券交易策略275
附录12A　持有期与组合平均久期相等从而实现利率免疫的证明304
附录12B　跟踪误差最小化投资组合的投资比例的求解过程304
附录12C　例12-13中的利差数据306
练习题307
参考文献309
第13章　债券风险管理311
13.1　金融风险管理311
13.2　信用风险316
13.3　市场风险325
13.4　流动性风险329
13.5　操作风险334
13.6　道德风险340
练习题345
参考文献345
部分习题答案346
后记354